Gimp è come ps solo che è gratuito ed essendo gratuito ha sicuramente meno funzioni. Per trovare il dds converter basta scrivere dds converter su google non ci vuole certo ungenio.
Di base, Jos credo si riferisse a quello che puoi fare usando varie tecniche, da quelle facili(testo infuocato, sfumatura, contorno ecc.) alla tecnologia 3D...
Dopo aver installato il plugin devi aprire l'immagine da usare come texture con PS, poi l'esporti in .dds cliccando su "File-->Salva con nome" e salvandola con il formato(in questo caso dds)
Questa è la base, il plugin offre molte cose in più ma per ora dovrebbero bastare questi..
A questo punto credo che alle texture di M&B serva fare altro prima, prova a importare una texture di qualsiasi mod(che va bene) su PS e prova a vedere se c'è qualche differenza